Столкновение Донья Пас с танкером произошло во время следования по маршруту Манила Катбалоган Таклобан и обратно, которые паром совершал два раза в неделю. 20 декабря 1987 г. около 6:30 по местному времени Донья Пас покинула Таклобан и отплыла в Манилу с промежуточной остановкой в Катбологане. Судно должно было прибыть в Манилу, в 4:00 на следующий день. Около 22:30 паром проходил по проливу Таблас, рядом с Мариндуке. Выжившие позже сообщали, что погода была ясной, но на море было волнение. Когда большинство пассажиров уснуло, Донья Пас столкнулась с танкером Вектор, который шел из Батаана в Масбат. На Векторе находилось 8800 баррелей (1050 куб. м) бензина и прочих нефтепродуктов.

При столкновении произошел разлив и загорание нефтепродуктов с танкера. Выжившие рассказывали о том, что слышали удар и взрыв, которые вызвали панику на пароме. Один из них, Пакито Осабель, описывал, что пламя быстро распространялось по судну, и море вокруг было в огне. Другой сообщал, что пламя появилось через минуту после столкновения, на пароме не было спасательных жилетов, команда пребывала в панике, как и пассажиры, и не предпринималось попыток навести на борту какой-либо порядок. Позже выяснилось, что имевшиеся в наличии спасательные жилеты находились под замком. Пытаясь спастись, люди вынуждены были прыгать за борт парома, где на поверхности воды горело разлившееся топливо. Донья Пас затонула через два часа после столкновения, танкер Вектор  через четыре часа. Оба судна затонули в Табласском проливе, полном акул. Через восемь часов о случившемся стало известно властям и была организована поисково-спасательная операция.

Только 26 выживших были извлечены из воды. Двадцать четыре из них были пассажирами с Донья Пас а другие двое  с танкера Вектор, экипаж которого состоял из 13 человек. Из команды Доньи Пас не спасся никто. Большая часть выживших получила ожоги от горевшего топлива. Тела тысяч пассажиров так и не были найдены. Триста трупов выбросило на берег в течение нескольких последующих дней. Все они, по сообщениям филиппинских властей, были частично объедены акулами.

По первоначальным заявлениям, сделанным судоходной компанией Sulpicio Lines, официально заявленное число людей на борту составляло 1553 человека: 1493 пассажира и 60 членов экипажа. По уточнённым данным, в заявлении от 23 декабря 1987 г.  1583 человека: 1525 пассажиров и 58 членов экипажа. Тем не менее, анонимные источники из Sulpicio Lines сообщали, что на рейс нелегально продавались дополнительные билеты по сниженной цене и многие пассажиры не входили в официальный список. К этому добавлялось то, что часть пассажиров провозила с собой детей без оформления билетов.

Выжившие утверждали, что Донья Пас мог перевозить от 3000 до 4000 человек. Они указывали, что паром был перегружен и то, что пассажиры располагались в коридорах и на палубе. Всего из 21 тела, поднятого на поверхность и идентифицированных как пассажиров парома, только одно принадлежало лицу, числившемуся в официальных списках, а из 24 выживших пассажиров  лишь пять. 28 декабря 1987 г. представитель Рауль Даза заявил, что по меньшей мере 2000 человек на борту Донья Пас не были в официальных списках. В январе 1999 г. комиссия по расследованию сделала заявление, основанное на судебных разбирательствах, что на борту парома был 4341 пассажир. За вычетом 24 выживших и с учётом 58 членов экипажа это составило 4375 погибших. Вместе с 11 погибшими членами команды танкера Вектор окончательное число жертв трагедии 4386 человек.